美团联合创始人、董事长兼首席执行官王兴。新京报资料图片/侯少卿 摄 美团赴港IPO拟同股不同权 王兴将为实际控制股东
股份设置分为AB类股；创始人王兴持股11.4%，腾讯为第一大股东，持股超20%；机构报告称，六成独角兽企业两年内有上市计划
6月25日，港交所披露了美团点评招股书，美团将设有不同投票权架构，高盛、摩根士丹利、美银美林担任本次上市安排的联席保荐人。
这将是继小米之后，今年香港的第二笔金额达数十亿美元科技初创公司IPO。美团募集的资金，将有约35%用于升级技术并提升研发能力，约35%用于开发新服务及产品，约20%用于有选择地进行收购或投资于与业务互补并符合策略的资产及业务，约10%用作营运资金及一般企业用途。
招股书显示，美团点评2015-2017年营收分别为40.2亿元、129.9亿元、339.3亿元，2017财年公司调整后净亏损28亿元。
新京报记者 马婧
同股不同权，王兴持股11.4%
美团的股本分为A类股份及B类股份，对于提呈公司股东大会的任何决议案，A类股可投10票，B类股份持有人每股可投1票。王兴将实际拥有5.73亿股A类股份，穆荣均拥有1.26亿A类股份，王慧文实际拥有3640万A类股份。
招股书披露，美团点评联合创始人、董事长兼首席执行官王兴持股11.4386%，联合创始人兼高级副总裁穆荣均持股2.5141%，联合创始人兼高级副总裁王慧文持股0.7264%。腾讯为第一大股东，持股20.1363%，红杉资本持股11.4368%。其他投资者持股53.7478%。招股书显示，王兴将成为美团控股股东。
港交所行政总裁李小加表示，小米作为第一家在港交所采取“同股不同权”上市的公司，在初夏上市后，将带动一个上市小高峰，预计下半年将迎来上市高峰期。
美团点评在招股书中提到，公司自成立起就产生亏损，公司历史上产生了较大亏损，未来可能会继续产生较大亏损。
与小米类似，美团点评的亏损主要由可转换可赎回优先股公允价值变动造成，这只是一种会计处理方式，本质上对公司的持续经营不会产生影响。招股书显示，美团经调整亏损净额持续收窄，从2015年的-59亿元收窄至2016年的-54亿元，2017年进一步收窄至-28.5亿元，三年内亏损减半。
此外，美团点评还公布了现金储备情况，2017年末现金及现金等价物达194亿元，短期投资（理财资金）为258亿元，累计现金储备452亿元。
独角兽企业拉开上市序幕
随着小米、美团提交招股书，拉开了独角兽企业上市潮的序幕。
据媒体报道，香港交易所上市推广部副总监钟创新曾表示，随着新经济的发展，香港应该考虑如何去配合去融入，同股不同权是香港市场吸引内地乃至世界企业的一个重要因素。此外香港在IPO规则方面是很清晰的，也相当透明，从递表到审批时间大概是4个月，快一点就2个月。总体来说香港对于独角兽企业还是很有吸引力的。
《普华永道独角兽CEO调研2018》25日发布。报告指出，未来三年将是中国独角兽企业发展的战略机遇期，适应技术革新、消费者行为的变迁及新业务模式的涌现，被独角兽高管们视为未来1-3年的最大挑战。报告还指出，64%的受访企业未来两年内有上市计划。
不过，独角兽企业上市后仍要面临资本市场的检验。华盛资本证券研报则指出，新经济题材对于券商、香港市场、上市公司、媒体以及上市前投资人来说，都有足够的动力出手，估值被炒高是必然的。这些新经济公司的成长性并不差，但泡沫过多，估值虚高势必出现问题。一方面，估值有水分需要释放；另一方面，往后的业绩增长情况还需观察。
